에프에스티

실적 추정은 크게 오르는데 주가는 20일 고점에서 한 달 만에 3분의 1 가까이 빠져 박스 하단을 이탈하는 자리다. 전저점을 내준 만큼 반등 확인이 먼저다.

지금 움직이는 재료

상상인증권은 '비용은 일회성, EUV는 계획대로'라며 목표가 40,000원을 제시했다. 2분기 매출은 893억 원으로 1년 전보다 17.5% 늘었고, 영업이익은 96억 원으로 464.7% 늘어 이익률이 10.8%까지 올랐다. 연간 영업이익은 2025년 -5억 원에서 2026년 196억 원, 2027년 458억 원으로 늘어날 것으로 추정된다. 10월 1일 마이크론의 사상 최대 실적과 HBM·메모리 가격 급등이 테마 재료로 번지며 그날 12.3% 올랐고, 같은 날 최대주주가 시엠테크놀로지 외 3인으로 변경됐다. 10월 28일에는 임시주주총회 소집 결의와 주주명부 폐쇄 공시가 나왔다.

주가와 수급

주가는 박스권 26거래일째 하단으로 밀렸고, 단기 파동에서 전고점 28,050원을 넘지 못한 채 전저점 24,450원까지 내줬다. 1년 등락 범위의 하단이며 52주 최고가보다 51% 낮아, 위에 물린 매물이 많은 자리다. 50일선 아래 거래가 7거래일째이고 단기 이격도 크다. 수급은 투신과 기관이 받고 외국인과 사모가 파는 모습이다. 투신은 9월 21일부터, 기관은 9월 15일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 각각 약 17%, 18% 손실 구간에 있다. 외국인은 8월 26일부터 팔았고 개인은 최근 20일 77억 원 순매도다. 가치는 추정 PER 63.7배, PBR 2.0배로 낮지 않고, 최근 4분기 PER은 적자 구간이라 산출되지 않는다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 소재·부품 테마는 122개 테마 가운데 12위로 관심권이지만 단기 하락추세다. 에프에스티는 테마 내 시가총액 38위다. 최근 1개월 동안 22.4% 내려 테마 127종목 가운데 상승률 93위로 하위권이고, 6개월도 91위로 낮다. 3개월은 39.2% 올라 20위로 상위권이다. 코스닥 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 8위지만 역시 단기 하락추세이고, 에프에스티는 1개월 기준 304종목 가운데 231위다. 같은 테마의 아스플로는 6개월 259.3% 올라 1위이고, 한양디지텍은 1개월 26.9% 올라 1위여서 격차가 크다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 10월 2일 고점 36,650원에서 10월 23일 저점 24,450원까지 밀렸고, 하루 평균 변동폭이 6.7%로 크며 최근 거래도 평소보다 줄었다. 전저점 24,450원을 다시 넘어서며 거래가 붙는지가 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 박스 하단을 내준 상태라 반등이 나와도 전고점 28,050원 부근에서 매물이 쏟아지기 쉽다. 그 가격을 거래와 함께 되찾기 전까지는 박스 이탈이 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 전저점 24,450원을 거래와 함께 되찾는지
• 수개월 직전 저점 21,750원을 지키는지
• 전고점 28,050원을 넘어 박스 안으로 복귀하는지

놓치면 안 될 위험

수개월 직전 저점 21,750원까지는 12.7% 여지가 있어 하락 폭이 더 커질 수 있다. 외국인과 사모가 계속 팔고 있고, 기관과 투신 매수분이 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 추정 PER 63.7배는 2027년 이익 증가가 이어져야 정당화되는 수준이라 실적 눈높이가 낮아지면 부담이 커진다.

2026년 10월 30일 종가 기준