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- 종목 리포트 한미반도체, MSVP가 TC본더의 빈자리를 메우기 시작했다 HBM 호황에도 2025년 매출은 3.2% 늘어나는 데 그쳤다. 그 사이 패키지 절단·검사 장비 MSVP는 판매가 두 배로 늘었고, 10월 6일 삼성전기에서 첫 수주가 나왔다. 실적과 판정, 수급으로 지금 위치를 짚는다.
- 매크로 대응 미국 장기금리, 이번 주 목요일까지 기다려야 하는 이유 4편이 꼽은 분수령 가운데 3년물 입찰 하나만 결과가 나왔다. 10년물·30년물 입찰과 FOMC 의사록, 삼성전자 잠정실적이 이틀에 몰려 있다. 서비스 물가는 다시 올랐고 입찰 수요는 받쳤다. 기다리는 이유와 그동안 볼 것을 적는다.
- 테마 포커스 2차전지가 3일 연속 올랐다, 반등인가 시작인가 삼성SDI가 6조 원 양극재 계약과 전고체 협력을 한날 발표했다. 2차전지 테마는 3거래일 연속 2% 넘게 올랐다. 소재·장비 20종목을 일봉 차트와 별점으로 하나씩 가려낸다.
- 스토리 추적 AI 해킹에 급등한 보안주, 단기 테마로 봐야 하는 이유 은행 다섯 곳과 2금융권이 연달아 AI 해킹을 당했고 보안 테마는 연휴 뒤 첫날 5.18% 올랐다. 2020년 이후 급등일 9번을 다시 세어 보니 오를 몫의 대부분은 뉴스가 나온 날 끝났다. 반도체와 다른 잣대로 이 테마를 본다.
- 매크로 대응 고용 쇼크에도 미국 장기금리가 오른 이유 3편의 지표 셋을 채점한다. 물가가 식은 날에도, 고용이 무너진 날에도 장기금리는 올랐다. 물가 탓도 경기 탓도 아니라는 것이 확인됐고, 남은 설명은 재정이다. 영국 30년물 6%와 프랑스 금리 차 160bp로 미국만의 일도 아니게 됐다.
- 테마 포커스 메모리가 통째로 오른 날, 삼전닉스 다음 주자들 코스닥 메모리 테마가 한 종목도 빠짐없이 오른 날이 있었다. 대장 둘을 뺀 장비·후공정·기판·소재 20종목을 일봉 차트와 별점으로 하나씩 가려낸다.
- 스토리 추적 HBM 2라운드, 확산은 왔는데 외국인은 7조 원을 뺐다 8월에 걸어 둔 확인 신호 넷을 채점한다. 상승추세 6종목이 29종목이 됐고 마이크론은 사상 최대 실적을 냈는데, 같은 5거래일 동안 외국인은 코스피에서 8조 8,000억 원을 팔았다. 그 8할이 대장 두 종목이다.
- 매크로 대응 30년물이 22년 만의 최고다. 코스피는 왜 7,000을 회복했나 2편의 지표 셋을 채점한다. 인상 당일의 금리 하락은 이틀 만에 끝났고 30년물은 2004년 이후 최고까지 갔다. 그런데 코스피는 7,000을 회복했다. 그 회복을 수급으로 분해하면 삼성전자 한 종목이고, 나머지 시장은 금리의 이야기를 살고 있다.
- 스토리 추적 지금 주문해도 2029년에 온다. 데이터센터의 병목은 전기다 변전소용 변압기 납기가 160주를 넘겼다. AI 데이터센터를 못 짓게 하는 것이 반도체에서 전력 설비로 바뀌었고, 그 설비를 만드는 나라에 한국이 있다. 수주잔고 36조와 주가의 간격을 실제 값으로 확인한다.
- 테마 포커스 지수는 반도체가 다 만든 날, 86%가 오른 쪽은 전력이었다 코스피가 2.66% 오른 날 지수는 반도체 대장 둘이 다 만들었다. 그날 구성종목의 86%가 오른 쪽은 전력설비다. 전선·변압기·ESS 관련주 20종목을 일봉 차트와 별점으로 하나씩 가려낸다.
- 매크로 대응 연준이 3년 만에 금리를 올렸다. 채권시장은 반대로 움직였다 1편의 시나리오 셋을 채점한다. 박스 바닥 6,857은 발행 이틀 만에 무너졌고, FOMC는 올리며 더 갈 수 있다고 했는데, 그 말을 들은 날 장기금리와 유가와 기대인플레가 한꺼번에 내렸다. 회의의 말은 ③, 시장의 하루 반응은 ①이다. 그 답은 3편에서 채점했다.
- 매크로 대응 금리는 18년 만에 최고, 유가는 100달러. 코스피 7,000은 살아남을 수 있나 9월 2일의 급락부터 외국인 이틀 5조 매도까지, 범인은 미국 장기금리와 유가다. 7월 29일 발단부터 FOMC 분기점까지 시간순으로 정리하고, 경우별 대응을 표로 담았다. FOMC 결과는 2편에서 채점했다.
- 테마 포커스 휴머노이드는 아직 멀었다는데, 로봇주는 왜 오르나 로봇주가 오른 이유는 4일 내내 달랐다. 실적, 수주, 현장 투입. 회의론과 계약 사이에서 로봇 관련주 20종목을 일봉 차트와 별점으로 하나씩 가려낸다.
- 테마 포커스 삼전닉스만 보다 놓치는 반도체 소부장 코스피 상승의 57%를 SK하이닉스가 만든 날, 매수세는 장비와 소재로 확산되는 중이다. 시가총액 1조 이상 소부장에서 흐름이 강한 20개를 일봉 차트와 별점으로 뜯어 본다.
- 테마 포커스 화장품 관련주, 순위표에 안 보이는 3분기 주도주 주도 순위에는 조용한데 상대강도 80점 이상 종목 수는 전 테마 1위. 수출 9개월 연속 증가와 제조사의 사상 첫 분기 이익 1,000억이 만든 넓고 꾸준한 상승을 뜯어 본다.
- 테마 포커스 SK하이닉스 미국 공장 관련주, 후공정 장비는 누가 받나 인디애나 공장은 이제 공정률 7%다. 발주는 2027년 전후에 온다. 공시로 확인된 계약과 판정 데이터로, 그때 받을 자리에 서 있는 회사를 짚는다.
- 스토리 추적 원전, 50년짜리 빗장이 흔들린다는 이야기 한국형 원전을 수출할 때마다 웨스팅하우스에 값을 치르는 50년짜리 합의가 있다. 그 회사의 지분을 미국이 제안했다는 보도에 돈이 이틀 만에 전력 인프라 전반으로 번졌다. 재료와 정부 부인을 같은 무게로 놓고 본다.
- 스토리 추적 건설, 아파트 말고 데이터센터로 돈이 도는 이야기 증권사 세 곳이 같은 날 목표주가를 올렸다. 근거는 데이터센터와 발전 플랜트, 그리고 주택의 바닥 반전. 세 번 들어왔다 나간 돈이 네 번째로 돌아온 자리를 본다.
- 스토리 추적 HBM 2라운드, 누가 이기든 발주는 늘어난다 삼성의 반격에 SK하이닉스가 40조 증설로 맞섰다. 대장주들이 지금 어디에 있는지와, 승자를 고르지 않아도 되는 장비·검사·소재 중 자리가 선 종목을 함께 본다.
- 스토리 추적 K뷰티, 중국 없이 새로 그린 수출 지도 수출의 82%가 중화권 밖에서 나오고, 유럽이 북미를 처음 넘었다. 브랜드보다 만들고 담고 실어 나르는 쪽을 본다.
모르고 타면 몰라타, 데이터 보고 골라타.
이 글들은 투자 권유가 아닙니다. 관측과 가설을 적고, 판단은 읽는 분의 몫으로 남깁니다.
이 글의 모든 판정은 시장 가격을 저희 판정 규칙으로 계산한 결과이며, 특정 종목의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 기준일 종가 기준입니다.