SFA반도체

3개월 76.3% 오른 뒤 하루 10.05% 급락해 최근 20거래일 저점에 닿았고, 2027년 흑자 전환 기대와 수급 이탈이 엇갈리는 자리다.

지금 움직이는 재료

삼성증권은 10월 28일 '테스트가 바꾸는 OSAT 이익 체질'이라며 목표가 12,000원을 제시했다. 10월 1일에는 52주 신고가를 경신하며 반도체 후공정 대이동으로 내년 사상 최대 실적이 기대된다는 기사가 나왔다. 2분기 매출은 1,263억 원으로 1년 전보다 66.0% 늘었지만 영업이익은 -61억 원으로 적자가 이어졌다. 2026년 추정 영업이익은 -56억 원이고, 2027년 추정은 매출 8,085억 원, 영업이익 795억 원, 이익률 9.8%로 흑자 전환을 본다. 지금 주가는 실적이 아니라 내년 이익 기대를 앞서 반영해 온 흐름이다.

주가와 수급

어제 단기 박스권이던 흐름이 단기 급락으로 바뀌었다. 종가 7,970원은 전저점 8,130원을 내줬고, 급반등 뒤 첫 눌림 저점에 걸려 있다. 52주 최고가보다 36% 낮아 1년 범위의 중간이고, 50일선 아래로는 막 내려선 상태다. 수급은 외국인이 60일 누적 순매수지만 최근 10일은 팔고 있고, 투신은 9월 10일부터, 사모펀드는 9월 16일부터 팔았다. 기관은 60일 누적 순매도에서 최근 10일 다시 사는 쪽이다. 외국인 20일 매수 평단 10,178원 대비 21.7%, 개인은 23.1% 낮아 주요 주체가 모두 손실 구간이다. 가치는 PBR 2.7배이고 ROE는 -2.17%로 적자 상태라 최근 4분기 PER과 추정 PER은 의미 있는 값이 없다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 장비 테마는 122개 테마 가운데 6위로 시장의 관심은 높지만, 단기 흐름은 하락추세다. SFA반도체는 테마 내 시가총액 23위로 중간 덩치이고, 최근 1개월 동안 24.5% 내려 테마 115종목 가운데 상승률 79위로 하위권이다. 같은 기간 엑시콘, 티에프이, 네오셈이 20% 넘게 오른 것과 대비된다. 코스닥 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 8위지만 단기 하락 중이고, SFA반도체는 업종 304종목 가운데 1개월 상승률 244위로 하위권이다. 3개월 상승률은 테마 12위로 아직 상위권이다.

매매 전략

단기

위험 관리가 먼저인 자리다. 하루 10.05% 급락으로 20거래일 저점 7,960원 바로 위에 붙었고, 거래대금도 이전 50거래일 평균의 0.6배로 줄어 반등을 이끌 매수세가 보이지 않는다. 전저점 8,130원을 거래와 함께 되찾는 것이 첫 신호이고, 저점 7,960원을 내주면 하락이 이어진다고 보는 시각이 많다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 3개월 상승 흐름은 남아 있지만 최근 급반등 뒤 눌림이 깊어졌고, 눌림 전 고점 11,730원과도 거리가 멀다. 눌림 저점 7,970원을 지키며 박스 안으로 돌아오면 중기 상승 흐름이 이어진다고 보고, 지지선 5,130원까지 열어 두는 하락 시나리오는 저점이 깨질 때 커진다.

확인할 가격과 조건

• 눌림 저점 7,970원과 20거래일 저점 7,960원을 지키는지
• 전저점 8,130원을 거래 증가와 함께 되찾는지
• 외국인 순매도가 이어지는지, 기관 매수가 이어지는지

놓치면 안 될 위험

적자가 이어지는 가운데 주가가 2027년 흑자 전환 기대를 앞서 반영해 온 만큼 실적 눈높이가 흔들리면 변동이 커질 수 있다. 하루 평균 변동폭이 8.0%로 크고 투신과 사모펀드도 팔고 있다. 주요 주체가 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있으며, 테마 안 1개월 순위가 하위권이라 상대 강세가 약해진 점도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준