이수화학

실적은 2분기 영업이익 966억 원으로 급증했지만 주가는 장기 하락추세에서 직전 저점마저 내줘, 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

2분기 매출은 7,434억 원으로 1년 전보다 118.7% 늘었고, 영업이익은 966억 원으로 2,376.9% 늘어 이익률 13.0%를 냈다. 1분기 영업이익 254억 원에 이어 흑자 폭이 커지는 흐름이다. 증권사 리포트도 3분기 실적을 긍정적으로 봤다. LS증권은 3분기 영업이익 400억 원을 전망하며 비화학 부문도 흑자로 돌아설 것으로 봤고, 대신증권은 스프레드 확대로 이익 레벨이 올라갔다고 평가했다. 제조 AX 지원사업에 선정돼 AI 기반 공정관리를 추진한다는 소식도 나왔다.

주가와 수급

주가는 1년 등락 범위의 하단으로 내려왔고 52주 최고가보다 52% 낮은 8,630원이다. 하락추세가 14거래일째 이어지는 가운데 직전 저점 10,340원을 밑돌아, 그 가격이 반등을 막는 자리가 됐다. 단기 파동에서도 전저점 9,450원을 내줬다. 수급은 외국인이 9월 4일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 19% 손실 구간이고, 기관은 60일 내내 순매도다. 사모펀드는 8월 11일부터 팔았다. 가치는 최근 4분기 PER 2.7배, PBR 1.2배로 낮은 편이지만 추정 PER은 재료에 없다.

테마 · 업종 속 위치

석유·정유 테마는 122개 테마 가운데 46위로 단기 하락추세다. 이수화학은 테마 내 시가총액 38위이고, 최근 1개월 동안 17.7% 내려 테마 78종목 가운데 상승률 59위로 하위권이다. 3개월은 29.6% 내려 74위다. 코스피 화학 업종도 46개 업종 가운데 22위로 단기 하락추세이며, 업종 101종목 가운데 3개월 상승률은 97위로 최하위권이다. 디케이락은 같은 기간 3개월 87.3% 올라 테마 2위를 기록해 차이가 크다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 8,530원 바로 위에 있고, 하루 평균 변동폭이 6.0%로 커 흔들림이 심하다. 하락추세 속에서 거래가 늘며 20일 저점을 지키고 반등하는 모습이 나오는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세에서 전저점과 직전 저점을 모두 내준 만큼, 반등이 나와도 9,450원과 10,340원에서 매물에 막히기 쉽다. 이 가격들을 거래와 함께 되찾기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 최근 20거래일 저점 8,530원을 지키는지
• 전저점 9,450원과 직전 저점 10,340원을 거래와 함께 되찾는지
• 외국인 순매수가 이어지고 기관 순매도가 줄어드는지

놓치면 안 될 위험

실적이 좋아도 주가가 3개월 동안 29.6% 내려, 시장이 이익 지속성을 의심하고 있을 수 있다. 기관과 사모펀드의 매도가 60일 동안 이어졌고, 외국인과 개인 매수분이 모두 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 최근 5거래일 하루 평균 변동폭이 큰 점도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준