케이엔제이

실적 전망과 낮은 PER은 받쳐 주지만 하루 12% 급락으로 박스 하단 지지선을 시험받는 자리라, 지금은 반등 신호를 기다리는 구간이다.

지금 움직이는 재료

10월 27일 더벨 기사에서 케이엔제이는 올해 반도체 부품 매출이 30% 이상 성장할 것이라고 밝혔다. 10월 14일 기관 대상 탐방 IR에서는 반도체 부품 반복발주 확대를 성장 사이클의 근거로 내세웠다. 2분기 매출은 342억 원으로 1년 전보다 80.0% 늘었고 영업이익은 65억 원으로 20.4% 늘었다. 다만 이익률은 1분기 21.5%에서 19.0%로 낮아졌다. 증권사 추정으로는 2026년 영업이익이 312억 원으로 40.5%, 2027년은 444억 원으로 42.3% 늘어난다. 10월 29일에는 소수계좌 거래집중 종목으로 투자주의가 붙었다.

주가와 수급

10월 30일 종가는 24,600원으로 11.99% 내려, 박스권 하단에서 1년 등락 범위의 하단까지 밀렸다. 52주 최고가보다 45% 낮고, 50일선 아래로 내려온 첫날이다. 수개월 흐름의 직전 저점은 22,750원으로 현재가보다 7.5% 아래다. 최근 20거래일 고점 33,950원에서 저점 23,600원까지 등락 폭이 벌어져 변동성이 크다. 수급은 기관이 8월 13일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 9% 손실 구간이고, 외국인은 60일 내내 순매도다. 개인도 평균 단가 28,733원 대비 14.4% 아래에 있다. 가치는 최근 4분기 PER 8.2배, 추정 PER 7.9배, PBR 1.9배로 이익 규모에 비해 낮은 편이다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 소재·부품 테마는 122개 테마 가운데 12위지만 단기 하락추세다. 케이엔제이는 테마 시가총액 67위이고, 최근 1개월 동안 17.7% 내려 테마 127종목 가운데 상승률 79위로 중하위권이다. 3개월 상승률은 6.5%로 67위이고, 같은 기간 170.8% 오른 마이크로컨텍솔이나 148.8% 오른 아스플로와 차이가 크다. 코스닥 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 8위지만 단기 하락 중이다. 업종 304종목 가운데 1개월 상승률은 193위로 하위권이고, 상대강도도 110위다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 하루 급락으로 종가가 최근 20거래일 저점 23,600원 부근까지 내려왔고, 하루 평균 변동폭이 7.3%라 가격이 크게 흔들린다. 20일 저점을 지키면서 거래를 늘리며 급락분을 되돌리는 것이 첫 신호다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 26거래일째 박스권이 이어지고 있고 현재 위치는 하단 근처다. 직전 저점 22,750원을 지키면 박스권 흐름이 유지된다고 보지만, 이탈하면 하락추세 전환으로 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 수개월 직전 저점 22,750원을 지키는지
• 최근 20거래일 저점 23,600원 위에서 거래가 늘며 반등하는지
• 외국인 순매도가 멈추고 기관 매수가 이어지는지

놓치면 안 될 위험

외국인이 60일 내내 팔았고 프로그램도 최근 3일 연속 순매도다. 10월 29일 투자주의 지정으로 단기 변동성이 더 커질 수 있다. 기관과 개인 모두 평균 단가보다 낮아, 반등하면 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 1분기 이후 이익률이 낮아지는 점도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준