샘씨엔에스

3분기 영업이익 호실적과 HBM 세라믹 기대에도 하루 13.03% 급락해 변동성이 커졌고, 박스권 안에서 직전 저점 13,980원을 지키는지가 먼저 확인할 자리다.

지금 움직이는 재료

샘씨엔에스는 3분기 별도 영업이익 111.73억 원으로 컨센서스를 웃돌았다. LS증권은 3분기 영업이익이 105.9% 늘었다고 보고 목표가 25,000원을 유지했다. 10월 1일에는 2027년 HBM 세라믹 STF 공급이 본격화된다는 분석과 함께 52주 신고가를 냈다. 10월 15일에는 509.37억 원 규모 유형자산 양수를 결정했다. 분기 영업이익은 2025년 4분기 44억 원에서 2026년 2분기 95억 원으로 늘었고, 이익률도 19.2%에서 30.5%로 올랐다. 증권사 추정은 2026년 영업이익 352억 원, 2027년 482억 원으로 2027년 36.9% 증가다.

주가와 수급

주가는 52주 최고가보다 26% 낮은 15,290원이고, 박스권 흐름이 12거래일째 이어지고 있다. 최근 20거래일 고점 20,750원에서 저점 13,980원까지 오르내렸고, 하루 평균 변동폭이 8.7%에 이른다. 어제 13.03% 내리면서 50일선 아래로 내려왔고, 수개월 흐름의 직전 저점은 13,980원이다. 수급은 금융투자가 14일 연속 사고 기관과 투신이 모으는 가운데, 외국인은 6일 연속 팔았고 연기금과 사모펀드도 덜어내는 중이다. 기관 매수평균 단가 기준 약 7%, 투신은 약 5% 손실 구간이다. 최근 2일은 외국인과 기관이 함께 팔았고, 기관 매도는 대부분 보험이며 개인과 기타법인이 받았다. 가치는 추정 PER 25.4배이고, 최근 4분기 PER와 PBR은 재료에 없으며 ROE는 0.0이다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 소재·부품 테마는 122개 테마 가운데 12위지만 단기 하락추세다. 샘씨엔에스는 테마 안에서 시가총액 23위, 상대강도 16위다. 최근 1개월 동안 23.4% 내려 테마 127종목 가운데 상승률 98위로 하위권이다. 3개월 36.4%는 21위, 1년 117.2%는 12위로 중장기 흐름은 상위권이다. 앞서가는 아스플로는 6개월 259.3%로 1위이고, 한양디지텍은 1개월 26.9%로 1위다. 코스닥 전기·전자 업종도 46개 업종 가운데 8위지만 단기 하락추세다.

매매 전략

단기

위험 관리가 먼저인 자리다. 하루 13.03% 급락으로 최근 20거래일 고점 20,750원에서 멀어졌고, 단기 점수도 낮아 반등의 힘이 확인되지 않았다. 거래를 늘리며 50일선을 되찾는 것이 첫 신호이고, 20일 저점 13,980원을 내주면 흐름이 더 나빠진다고 보는 시각이 많다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 3개월 36.4%, 1년 117.2% 오른 흐름과 실적 전망 상향은 살아 있고, 박스권 한가운데에서 방향을 정하는 중이다. 직전 저점 13,980원을 지키면 박스권 흐름이 이어진다고 볼 수 있고, 이탈하면 상승 흐름이 꺾였다는 시각이 늘어난다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점이자 20일 저점인 13,980원을 지키는지
• 50일선을 거래와 함께 되찾는지
• 기관과 외국인의 동반 순매도가 이어지는지

놓치면 안 될 위험

하루 13.03% 급락으로 변동성이 커져 있고, 외국인이 6일 연속 파는 중이다. 기관과 투신이 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 추정 PER 25.4배는 실적 증가가 이어져야 정당화되는 가치다. 앞으로 30일 안에 잡힌 일정은 없어 재료 공백이 길어질 수 있다.

2026년 10월 30일 종가 기준