아이쓰리시스템

수주 급등 뒤 첫 눌림이 이어지며 급반등 상승분을 되돌리는 중이라, 지금은 눌림 저점을 지키는지 확인하는 자리다.

지금 움직이는 재료

10월 1일 적외선 검출기 조립체 618억 원 규모 공급계약을 공시했고, 이는 최근 매출액 대비 49.7%에 해당한다. 공시 당일 22.9%, 다음 날 6.3% 올랐다. NH투자증권과 교보증권은 투자의견 없이 Not Rated로 리포트를 냈다. 2분기 영업이익은 48억 원, 이익률 12.1%였고, 증권사들은 2026년 영업이익 205억 원으로 38.5%, 2027년 254억 원으로 23.9% 늘어날 것으로 본다. 2025년 4분기 매출은 285억 원으로 전년보다 76.4% 줄었다.

주가와 수급

주가는 1년 등락 범위의 바닥권으로 52주 최고가보다 57% 낮고, 박스권이 23거래일째 이어진다. 최근 전고점 73,400원을 넘지 못하고 전저점 64,500원까지 내줬으며, 50일선 아래에서 5거래일째 거래되고 단기 이격이 크다. 수개월 흐름의 직전 저점은 55,000원으로 현재가보다 7.9% 아래다. 수급은 투신이 10월 19일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 손실 구간이고, 외국인은 60일 누적 순매도지만 최근 10일은 다시 사고 있다. 기관과 연기금도 평단 대비 15~20% 아래에 있다. 가치는 최근 4분기 PER 28.3배, 추정 PER 21.8배, PBR 3.9배로 낮지 않다.

테마 · 업종 속 위치

방산 테마는 122개 테마 가운데 38위이고 단기 하락추세다. 아이쓰리시스템은 테마 내 시가총액 28위지만 최근 1개월 동안 12.5% 내려 테마 78종목 가운데 상승률 23위로 중간 아래다. 3개월은 33위, 12개월은 37위여서 흐름이 약하다. 3개월 79.7% 오른 혜인, 67.5% 오른 대성하이텍과 격차가 크다. 코스닥 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 8위지만 단기 하락추세이고, 아이쓰리시스템은 업종 304종목 가운데 1개월 상승률 150위로 하위권이다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 최근 20거래일 저점 59,000원에 종가가 붙어 있고, 급반등 뒤 첫 눌림이 진행 중이다. 하루 평균 변동폭이 6.5%로 커서 흔들림도 크다. 눌림 저점 59,700원을 지키며 거래가 늘어 반등하는 것이 첫 신호다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 박스권 아래쪽에서 직전 저점 55,000원까지 가까워졌고, 전저점 64,500원을 내준 상태다. 55,000원을 지키면 박스권 흐름이 이어진다고 보고, 이탈하면 바닥권이 더 낮아진다고 보는 시각이 많다. 전고점 73,400원을 되찾기 전까지는 반등이 제한된다.

확인할 가격과 조건

• 눌림 저점 59,700원과 직전 저점 55,000원을 지키는지
• 전저점 64,500원을 거래와 함께 되찾는지
• 투신과 외국인의 매수가 이어지는지

놓치면 안 될 위험

공급계약 호재 뒤 주가가 상승분을 되돌려, 재료의 힘이 약해졌다는 신호일 수 있다. 외국인 20일, 프로그램 20일 순매도가 이어졌고, 주요 매수 주체가 모두 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 분기 매출이 전년보다 크게 줄었던 점과 가치 부담도 남아 있다. 30일 안에 잡힌 일정은 없다.

2026년 10월 30일 종가 기준