하나머티리얼즈

실적 전망은 2026년 영업이익 두 배 증가로 뚜렷하지만 주가는 10월 15일 13.2% 급락 뒤 직전 저점까지 내줘, 지금은 실적과 차트가 엇갈리는 신호를 기다릴 자리다.

지금 움직이는 재료

유안타증권은 메모리 투자 확대에 힘입어 내년 사상 최대 실적을 전망하며 목표가를 100,000원으로 올렸고, 삼성증권은 3분기에도 실리콘 파츠 이익이 좋다며 목표가 82,000원을 제시했다. 2분기 영업이익은 260억 원으로 1년 전보다 205.9% 늘었고 이익률은 28.9%였다. 증권사들은 2026년 영업이익이 1,014억 원으로 102.4%, 2027년에는 1,335억 원으로 31.7% 늘 것으로 본다. 다만 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 정정 공시가 10월 23일에 나왔고, 10월 15일에는 주식선물 가격제한폭 확대 요건에 하락 쪽으로 도달했다.

주가와 수급

장기 하락추세로 다시 바뀌었고 주가는 52주 최고가보다 46% 낮은 1년 범위 하단이다. 최근 20거래일 고점은 10월 12일의 66,500원이고 저점은 10월 30일의 47,550원이다. 직전 저점 48,050원을 밑돌아 이제 그 가격이 저항선이 되는 자리다. 50일선 아래에서 거래되며 단기 이격이 크다. 수급은 사모펀드와 연기금이 사고 외국인이 파는 모습이다. 외국인은 9월 11일부터 팔았고, 사모펀드는 추정 매수평균 단가 기준 약 14%, 연기금은 약 18% 손실 구간이다. 프로그램도 최근 20일 219억 원 순매도다. 가치는 최근 4분기 PER 14.7배, 추정 PER 12.9배, PBR 1.5배로 실적 증가에 비해 높지 않다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 소재·부품 테마는 122개 테마 가운데 12위로 관심권이지만 단기 하락추세다. 하나머티리얼즈는 테마 내 시가총액 21위이고, 최근 1개월 동안 20.5% 내려 테마 127종목 가운데 상승률 87위로 하위권이다. 3개월 수익률도 1.2% 하락해 87위이고, 테마 지수가 1년 14.4% 오른 것과 달리 상대강도는 67위에 그친다. 3개월 동안 148.8% 오른 아스플로 같은 선두 종목과 격차가 크다. 코스닥 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 8위지만 단기 하락 중이고, 하나머티리얼즈는 1개월 상승률이 업종 304종목 가운데 214위로 하위권이다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점에 붙어 있고 하루 평균 변동폭이 6.6%로 커서 방향을 믿기 어렵다. 직전 저점 48,050원을 거래를 늘리며 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세로 돌아선 데다 지지선을 내줘, 반등이 나와도 48,050원에서 막히기 쉽다. 그 가격을 되찾고 20거래일 고점 쪽으로 저점을 높여 가는지 확인하기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점 48,050원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 47,550원 아래로 더 밀리는지
• 외국인 순매도가 멈추고 프로그램 매매가 순매수로 돌아서는지

놓치면 안 될 위험

실적 전망이 좋아도 주가는 이미 큰 폭으로 꺾였고, 외국인과 프로그램 매도가 이어지고 있다. 주요 매수 주체인 사모펀드와 연기금이 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 최대주주 주식 담보제공 공시도 불확실성으로 남아 있다. 테마 안 순위가 낮아 시장의 관심이 다른 종목으로 쏠리는 점도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준