메리츠금융지주

장기 상승추세는 살아 있지만 전고점 131,900원을 넘지 못하고 전저점까지 내줘 중기 박스권으로 돌아섰고, 금융투자와 기관이 받치는 가운데 박스 상단 아래에서 방향을 확인하는 자리다.

지금 움직이는 재료

최근 기사는 임원과 주요주주의 소유주식수 변동 공시, 3분기 경영실적 IR 일정 안내가 전부다. 재료 장부에 잡힌 수주나 새 재료는 없다. 2분기 영업이익은 9,676억 원으로 1년 전보다 1.9% 늘어 증가세가 둔했고, 1분기는 8,548억 원으로 18.4% 늘었다. 2025년 영업이익은 28,727억 원으로 9.9% 줄었지만, 증권사들은 2026년에 31,959억 원으로 11.3%, 2027년에 33,589억 원으로 5.1% 늘어날 것으로 본다. 실적 전망은 완만한 회복 쪽이다.

주가와 수급

어제 중기 판정이 상승에서 박스권으로 바뀌었다. 주가는 1년 등락 범위의 상단에 있고 52주 최고가보다 12% 낮은 131,700원이다. 박스 안에서는 상단 139,100원 쪽에 가까운 위치다. 최근 전고점 131,900원을 넘지 못한 채 전저점 118,800원까지 밀렸다가 되돌린 모습이다. 수급은 기관이 사고 개인과 사모펀드가 파는 구도다. 금융투자는 15일째 사들였고 기관은 추정 매수평균 단가 기준 약 4% 이익 구간이다. 개인은 60일 내내 순매도했다. 사모펀드는 8월 10일부터 팔았고 6일째 순매도다. 가치는 최근 4분기 PER 9.4배, 추정 PER 8.9배, PBR 1.9배이고 ROE는 22.38%다.

테마 · 업종 속 위치

코스피 금융 업종은 46개 업종 가운데 10위의 주도 업종이지만 단기에는 하락추세다. 메리츠금융지주는 업종 내 시가총액 7위이고, 업종 구성 81종목 가운데 상대강도는 17위다. 최근 3개월 11.5% 올라 업종 내 상승률 8위, 6개월 12.7%는 5위로 상위권이다. 12개월 11.6%는 23위로 중위권이다. 같은 기간 업종 지수가 32.3% 오른 점을 보면 1년 단위로는 업종에 못 미쳤다. 최근 1개월은 0.8% 내리는 데 그쳐 시장 16.6%, 업종 13.8% 하락보다 훨씬 잘 버텼다. 주력 테마는 정해지지 않았다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가는 최근 20거래일 고점 136,700원과 저점 118,800원 사이 위쪽에 있고, 거래대금은 이전 평균과 비슷해 힘이 붙는 모습은 아니다. 고점 136,700원을 거래를 늘리며 넘는지가 첫 신호다. 못 넘고 다시 밀리면 전고점 131,900원 부근의 매물을 확인하는 흐름으로 읽힌다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 장기 상승추세 안에 있지만 박스 상단 근처에서 전고점을 넘지 못해 박스권으로 바뀌었다. 상단 139,100원을 거래와 함께 넘으면 추세를 따르는 관점의 근거가 서고, 직전 저점 118,800원을 내주면 수개월 흐름이 꺾였다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 최근 20거래일 고점 136,700원을 거래와 함께 넘는지
• 수개월 흐름의 직전 저점 118,800원을 지키는지
• 금융투자와 기관의 순매수가 이어지는지, 사모펀드 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

중기 판정이 박스권으로 바뀐 만큼 전고점 131,900원에서 다시 막힐 수 있다. 사모펀드와 개인이 계속 팔고 있고, 프로그램은 5일 순매수지만 20일과 60일 기준으로는 순매도다. 최근 25거래일에 거래량이 늘며 내린 날이 오른 날보다 많았다. 하루 평균 변동폭이 3.4%로 커서 흔들림도 크다. 30일 안에 잡힌 일정은 없지만 3분기 실적 발표 때 변동성이 커질 수 있다.

2026년 10월 30일 종가 기준