에스앤에스텍

영업이익은 늘고 PER도 낮지만, 반도체 소재 테마가 오르는 동안 주가는 6개월 63.6% 내려 직전 저점까지 내준 만큼 지금은 신호를 기다릴 자리다.

지금 움직이는 재료

10월 1일 마이크론의 사상 최대 실적과 HBM·메모리 가격 급등 소식에 주가가 17.8% 올랐고, 다음 날도 2.7% 올랐다. 이후 상승분을 돌려줬다. 10월 27일에는 보통주 14,625주 소각 결정이 공시됐다. 2026년 2분기 영업이익은 136억 원으로 1년 전보다 2.3% 늘었고 이익률은 20.5%다. 1분기는 114억 원으로 4.2% 줄어, 2025년 4분기 232.5% 증가에 비하면 증가세가 크게 둔화됐다. 2025년 연간 영업이익은 504억 원으로 70.8% 늘었다.

주가와 수급

주가는 단기 하락추세이고 1년 등락 범위의 바닥권이다. 52주 최고가보다 66% 낮은 37,300원이다. 중기로는 박스권이 23거래일째 이어졌으나 전저점 36,750원까지 내렸고, 직전 저점 38,600원을 밑돌아 그 가격이 저항선으로 바뀌었다. 50일선 아래에서 9거래일째 거래되며 단기 이격도 크다. 수급은 개인이 받고 외국인이 파는 모습이다. 외국인은 9월 11일부터 팔아 60일 누적 순매도이고, 프로그램도 20일 605억 원 순매도다. 개인은 60일 내내 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 18% 손실 구간이다. 가치는 최근 4분기 PER 12.7배, PBR 2.3배로 낮은 편이고, 추정 PER은 재료에 없다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 소재·부품 테마는 122개 테마 가운데 12위로 주도권 안에 있지만 단기 하락추세다. 에스앤에스텍은 테마 내 시가총액 25위지만 최근 1개월 17.1% 내려 127종목 가운데 상승률 75위, 6개월 63.6% 하락으로 122위의 하위권이다. 같은 기간 테마가 23.3% 내린 데 비해 낙폭이 훨씬 크다. 아스플로는 6개월 259.3% 올라 1위이고 마이크로컨텍솔은 3개월 170.8%로 1위다. 코스닥 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 8위지만 단기 하락 중이고, 에스앤에스텍은 업종 내 1개월 상승률 304종목 가운데 186위다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 36,750원 바로 위에 있고, 고점 54,500원에서 내려오는 동안 하루 평균 변동폭이 6.0%로 커서 흔들림이 크다. 36,750원을 지키며 거래가 늘어 직전 저점 38,600원을 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 박스 하단과 전저점을 내줘 하락 쪽으로 기운 만큼 반등이 나와도 38,600원과 전고점 41,350원에서 매물이 나오기 쉽다. 전고점을 거래와 함께 넘기 전까지는 약세 흐름이 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 전저점 36,750원을 지키는지
• 직전 저점 38,600원을 거래와 함께 되찾는지
• 외국인과 프로그램 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

외국인과 프로그램의 매도가 이어지고 있어 반등해도 힘이 붙지 않을 수 있다. 개인 매수 물량이 18% 안팎의 손실 구간이라 주가가 오를 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 테마가 강한데도 종목만 약한 점은 종목 고유의 부담이 있다는 뜻일 수 있으나 재료에서 이유는 확인되지 않는다. 30일 안에 잡힌 일정은 없다.

2026년 10월 30일 종가 기준