한텍

실적과 가치는 낮은 PER로 버티지만 주가가 1년 범위 바닥권에서 직전 저점마저 내줘, 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

최근 30일 동안 재료 장부에 잡힌 수주나 공시, 기사는 없다. 실적은 2026년 1분기 영업이익 76억 원으로 261.9% 늘었지만, 2분기에는 매출 464억 원으로 6.1% 줄고 영업이익 106억 원으로 41.8% 감소했다. 2025년 영업이익은 382억 원으로 127.4% 늘어난 뒤, 증권사 추정은 2026년 385억 원, 2027년 400억 원으로 증가 폭이 각각 0.8%, 3.9%에 그친다. 이익률도 2025년 22.2%에서 2027년 17.1%로 낮아질 것으로 본다.

주가와 수급

단기 하락이 급락으로 바뀌었고 상대강도도 9에서 8로 내려갔다. 종가 16,120원은 52주 최고가보다 74% 낮은 바닥권이다. 수개월 저점 23,500원을 밑돌고, 전저점 19,110원까지 내줘 위쪽에는 소화할 매물이 많다. 50일선 아래에서 24거래일째 거래되며 단기 이격도 크다. 수급은 외국인이 10월 13일부터 사고 기관과 투신이 8월부터 파는 구도다. 외국인은 추정 매수평균 단가 기준 약 15% 손실 구간이고, 개인도 평단 21,365원에 비해 24.5% 아래에 있다. 가치는 최근 4분기 PER 5.6배, 추정 PER 5.4배, PBR 1.0배로 낮지만 주가가 이를 되돌리지 못하고 있다.

테마 · 업종 속 위치

가스 테마는 122개 테마 가운데 66위로 중간권이고, 단기 하락추세다. 한텍은 테마 내 시가총액 33위지만 최근 1개월 동안 30.1% 내려 51종목 가운데 상승률 46위로 하위권이다. 3개월과 6개월도 각각 49위, 48위로 바닥권이다. 같은 테마의 SH에너지화학은 1개월 19.5%, 3개월 98.3% 올라 1위여서 격차가 크다. 코스닥 금속 업종은 46개 업종 가운데 23위로 단기 하락 중이고, 한텍은 업종 72종목 가운데 1개월 상승률 67위로 하위권이다.

매매 전략

단기

위험 관리가 먼저인 자리다. 최근 20거래일 고점 24,450원에서 저점 16,020원까지 밀렸고, 이날 저점이 곧 종가 부근이다. 거래대금은 직전 50거래일 평균보다 커진 채 하락해 투매 성격의 물량이 섞여 있다. 거래를 동반한 하락이 멈추고 16,020원을 지키는지 확인하는 것이 첫 신호다.

중기

신호를 기다릴 자리다. 장기 하락추세 속에 직전 저점 23,500원을 내줘 그 가격이 저항선으로 바뀌었다. 반등이 나와도 전저점 19,110원에서 막히기 쉽고, 이 가격을 거래와 함께 되찾기 전까지는 추세를 거스르는 반등으로 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 최근 20거래일 저점 16,020원을 지키는지
• 전저점 19,110원을 거래와 함께 되찾는지
• 외국인 순매수가 이어지고 기관과 투신의 매도가 줄어드는지

놓치면 안 될 위험

낮은 PER은 이익 감소 전망을 반영한 값일 수 있어 저평가의 근거로만 보기 어렵다. 2분기 영업이익이 줄어든 데다 추정 이익 증가율도 한 자릿수여서 실적이 주가를 받치기 약하다. 개인과 기관의 매수 평단이 현재가보다 20% 넘게 높아 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 단기 낙폭이 커 하루 평균 변동폭 4.2%보다 큰 등락도 나올 수 있다.

2026년 10월 30일 종가 기준