한농화성

10월 19일 급등 뒤 첫 눌림에서 전저점까지 내주고 장기 바닥권 박스 하단에 닿아, 반등 근거가 서기 전에는 매매할 자리가 뚜렷하지 않다.

지금 움직이는 재료

10월 19일 미국의 탈중국 공급망 강화와 미국향 ESS 실적 확대 기대로 2차전지주가 급등하면서 이 종목도 10.4% 올랐다. 그 밖에 최근 30일 기사와 잡힌 일정은 없다. 분기 영업이익은 2026년 1분기 33억 원에서 2분기 78억 원으로 늘었고 이익률도 5.6%에서 10.7%로 올랐다. 다만 2025년 4분기 매출은 479억 원으로 1년 전보다 80.6% 줄었고, 연간 영업이익은 2023년 적자 뒤 2024년 61억 원으로 회복에 그쳤다. 증권사 추정치는 재료에 없다.

주가와 수급

급반등 뒤 첫 눌림이 진행 중이고, 종가 12,170원은 눌림 저점이다. 52주 최고가보다 59% 낮은 바닥권이며 박스권은 22거래일째 이어진다. 전고점 15,170원을 넘지 못한 채 전저점 13,120원과 직전 저점 13,390원을 모두 내줘, 이제 그 가격대가 저항으로 바뀌었다. 수급은 외국인이 60일 누적으로 23억 원 순매도지만 최근 5일은 3억 원 순매수로 돌아섰고, 개인은 5일째 팔면서도 60일로는 18억 원 순매수 상태다. 개인 매수 평단은 14,154원으로 현재가보다 14.0% 높아 손실 구간이고, 외국인 평단 14,023원도 13.2% 손실이다. 가치는 최근 4분기 PER 42.4배, PBR 1.1배, ROE 2.74%로 이익에 비해 낮지 않고, 추정 PER은 재료에 없다.

테마 · 업종 속 위치

코스피 화학 업종은 46개 업종 가운데 22위이고 단기 하락추세다. 주력 테마는 정해지지 않았다. 한농화성은 업종 101종목 가운데 시가총액 61위, 상대강도 27위, 거래대금 41위로 중간 덩치다. 최근 1개월 동안 9.3% 내려 업종 상승률 54위로 중위권이고, 6개월 50.7% 하락은 93위로 하위권이다. 1개월 80.5% 오른 진양화학, 3개월 220.7% 오른 진양화학처럼 소형주가 업종 상승을 이끄는 반면 한농화성은 이 흐름에서 벗어나 있다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 12,100원 바로 위에 붙어 있고 하루 평균 변동폭이 5.8%로 커서 흔들림이 크다. 이 저점을 지키면서 거래가 늘며 하루 이틀 안에 13,120원대를 되찾는지가 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 22거래일째 박스권이지만 주가는 하단에 닿았고 직전 저점 13,390원을 내줘 지지가 저항으로 바뀌었다. 그 가격을 거래와 함께 되찾기 전에는 하락 흐름이 이어진다고 보는 시각이 많고, 눌림 저점 이탈이 이어지면 박스 이탈로 읽힌다.

확인할 가격과 조건

• 눌림 저점 12,170원과 20거래일 저점 12,100원을 지키는지
• 직전 저점 13,390원과 전저점 13,120원을 거래와 함께 되찾는지
• 외국인 순매수가 5일을 넘어 이어지고 프로그램 매수가 유지되는지

놓치면 안 될 위험

급등을 이끈 2차전지 기대가 10월 19일 하루 재료여서 뒷받침이 이어지지 않으면 오른 폭을 계속 돌려줄 수 있다. 개인과 외국인 평단이 현재가보다 높아 반등할 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 프로그램은 20일 14억 원 순매도다. 6개월 하락 폭이 업종보다 커 상대적 약세가 뚜렷하다.

2026년 10월 30일 종가 기준