대원산업

장기 하락추세 속에 주가는 1년 바닥권에서 직전 저점 위에 걸쳐 있고, 실적은 두 분기째 반토막이라 지금은 신호를 기다릴 자리다.

지금 움직이는 재료

최근 30일 안에 잡힌 기사와 재료 장부의 소식, 다가오는 일정은 없다. 단기 상승을 이끌 재료가 보이지 않는다. 실적은 2026년 1분기 영업이익이 111억 원으로 46.4% 줄었고, 2분기도 131억 원으로 52.4% 줄었다. 2분기 매출은 2,585억 원으로 10.7% 감소했다. 영업이익률은 2025년 3분기 9.8%에서 2분기 5.1%로 내려왔다. 2025년 연간 영업이익은 708억 원으로 5.6% 줄어, 2024년 750억 원을 정점으로 이익이 꺾인 모습이다.

주가와 수급

주가는 1년 등락 범위의 바닥권이다. 52주 최고가보다 46% 낮은 10,200원이고, 장기 하락추세 안에서 반등을 시도하는 중이다. 50일선 아래로 내려온 지 1거래일째다. 최근 20거래일 고점은 10월 28일 11,320원, 저점은 10월 26일 9,850원이어서 등락 폭이 벌어지며 변동성이 커졌다. 직전 저점 9,850원은 현재가보다 3.4% 아래다. 수급은 외국인과 프로그램이 4일 연속 사고, 개인과 기관이 파는 모습이다. 외국인은 60일 내내 순매수했지만 추정 매수평균 단가 기준 약 6% 손실 구간이다. 기관은 8월 10일부터 팔았고, 사모펀드는 최근 10일 다시 사고 있다. 가치는 최근 4분기 PER 2.9배, PBR 0.3배로 낮다. 추정 PER은 재료에 없다. ROE는 11.93%다.

테마 · 업종 속 위치

완성차·자동차 부품 테마는 122개 테마 가운데 54위이고 단기 하락추세다. 대원산업은 테마 166종목 가운데 시가총액 49위지만, 최근 3개월 5.7% 내려 상승률 86위로 하위권이고 상대강도도 96위다. 선두 HT로보틱스는 1개월 49.6%, 3개월 116.5% 올라 격차가 크다. 코스닥 운송장비·부품 업종도 46개 업종 가운데 26위로 단기 하락추세다. 업종 74종목 가운데 대원산업의 3개월 상승률은 34위, 1개월 상승률은 21위로 중간 아래다. 다만 최근 1개월 4.4% 하락은 시장 14.8%, 업종 15.2% 하락보다 덜 빠진 것이다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 박스권 안에서 거래대금이 그 전 50거래일 평균의 절반 수준으로 줄어, 사려는 힘이 붙었다고 보기 어렵다. 10월 28일 고점 11,320원을 거래를 늘리며 넘는지가 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기와 중기 모두 하락이고 상대강도도 49로 내려와, 반등이 나와도 머리 위 매물이 부담이 된다. 직전 저점 9,850원을 지키며 저점을 높이는지가 추세 전환의 관건이고, 이탈하면 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점 9,850원을 지키는지
• 최근 20거래일 고점 11,320원을 거래와 함께 넘는지
• 외국인과 프로그램의 순매수가 이어지고 기관 매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

실적이 두 분기 연속 반토막이라 가치가 낮아 보여도 이익 감소가 멈추기 전에는 부담이 가시지 않는다. 개인이 60일 내내 팔고 기관도 매도 우위여서 반등 때 매물이 나올 수 있다. 외국인도 6% 손실 구간이라 반등 때 본전 매물이 나올 수 있다. 하루 평균 변동폭이 2.9%로 등락이 커진 점도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준