POSCO홀딩스

장기 하락추세에서 직전 저점마저 내줘 매매할 자리는 아직 없고, 실적 개선 전망과 증권사 목표가 상향은 11월 2일 실적발표와 노조 파업 변수에 부딪히는 엇갈린 자리다.

지금 움직이는 재료

증권사들은 철강 본업이 개선되고 있다고 보며 목표가를 잇달아 제시했다. 한화투자증권은 500,000원, 대신증권은 550,000원, 미래에셋증권은 470,000원이다. KB증권은 2027년부터 체질 개선이 본격화한다고 봤고, 리튬 이익이 재평가 열쇠라는 시각도 나왔다. 영업이익은 2026년 1분기 7,068억 원으로 1년 전보다 24.3%, 2분기 8,190억 원으로 34.9% 늘었다. 연간으로는 2025년 18,271억 원에서 2026년 30,955억 원, 2027년 38,272억 원으로 늘어날 것으로 추정된다.

주가와 수급

주가는 하락추세가 이어지는 가운데 1년 등락 범위의 바닥권이다. 52주 최고가보다 50% 낮은 271,500원이다. 직전 저점 283,000원을 밑돌아 그 가격이 저항선으로 바뀌었고, 50일선 아래에서 26거래일째 거래되며 단기 이격이 크다. 수급은 주체마다 엇갈린다. 금융투자는 5거래일째 사고 있고, 외국인은 60일 누적으로는 팔았지만 최근 10일은 다시 사고 있다. 연기금은 8거래일째 팔고 있으며 판 물량의 42%는 다시 사들였다. 주요 주체의 20일 매수평균 단가는 295,000원 안팎이어서 지금 가격은 8% 안팎의 손실 구간이다. 가치는 최근 4분기 PER 16.1배, 추정 PER 11.3배, PBR 0.4배로 낮은 편이지만 ROE는 2.4%에 그친다.

테마 · 업종 속 위치

철강 테마는 단기 하락추세이고 122개 테마 가운데 70위로 시장의 관심이 크지 않다. POSCO홀딩스는 테마 내 시가총액 1위이자 거래대금 1위지만 주가 흐름은 약하다. 최근 1개월 동안 10.7% 내려 철강 테마 51종목 가운데 상승률 28위로 중하위권이고, 상대강도는 21위다. 코스피 금속 업종도 단기 하락추세이며 46개 업종 가운데 31위다. 한국철강은 1개월 11.9% 올라 테마 2위, 6개월 4.3% 올라 1위로 앞서 있다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 전저점 268,500원까지 내줬고 20거래일 고점 318,000원에서 멀어져, 반등이 나와도 추세를 거스르는 반등으로 읽힌다. 거래가 늘며 내린 날이 최근 25거래일 중 2일 나온 만큼, 268,500원 부근을 지키며 거래가 붙는 반등이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세 속에 직전 저점 283,000원이 저항선으로 바뀌어, 반등해도 그 가격 부근에서는 매물 부담이 크다. 283,000원을 거래와 함께 되찾기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점 283,000원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 268,500원을 지키는지
• 11월 2일 실적발표와 포스코 노조 무기한 파업 소식

놓치면 안 될 위험

11월 2일 실적발표와 노조 무기한 파업이 같은 날 겹쳐 변동성이 커질 수 있다. 연기금이 8거래일째 팔고 있고 프로그램도 20일 기준 652억 원 순매도다. 주요 매수 주체가 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 연결 기준 이익은 제한적이라는 시각도 있다.

2026년 10월 30일 종가 기준