ESR켄달스퀘어리츠

1년 등락 범위의 바닥권에서 박스 하단 2,925원 바로 위까지 밀려 내려와, 영업이익은 늘고 있지만 지금은 하단을 지키는지 확인하는 것이 먼저다.

지금 움직이는 재료

최근 30일 동안 재료 장부에 오른 수주나 공시성 재료는 없고, 10월 29일 임원·주요주주 소유주식수 변동 공시만 나왔다. 실적은 이익률이 높은 임대형 흐름이다. 2026년 1분기 매출은 331억 원으로 12.6% 늘었고 영업이익은 172억 원으로 33.3% 늘었으며, 이익률은 52.0%다. 연간 영업이익은 2024년 266억 원에서 2025년 259억 원으로 2.6% 줄었다. 다만 2026년 2분기 칸은 매출 -322억 원, 영업이익 -198억 원으로 잡혀 있어 해석하지 않는다.

주가와 수급

주가는 박스 하단 근처에서 흐름이 약하다. 종가 2,990원은 52주 최고가보다 38% 낮고, 박스 안에서는 하단 바로 위다. 박스 상단은 4,055원이고 직전 저점은 2,925원으로 현재가보다 2.2% 아래다. 50일선 아래에서 23거래일째 거래되고 단기 파동은 고점 3,200원을 높였지만 저점이 낮아져 등락 폭이 벌어지고 있다. 수급은 연기금과 외국인이 파는 가운데 개인과 사모펀드가 받는 모습이다. 연기금은 최근 60일 내내 팔았고 외국인도 마찬가지다. 사모펀드는 9월 3일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 4% 손실 구간이고, 개인도 약 4% 손실 구간이다. 금융투자는 11일째 순매수다. 가치는 최근 4분기 PER 747.5배로 의미가 크지 않고 PBR은 0.7배로 장부가치 아래이며 ROE는 0.62%다. 추정 PER은 재료에 없다.

테마 · 업종 속 위치

부동산·리츠 테마는 122개 테마 가운데 107위로 시장의 관심에서 멀어져 있고, 단기 하락추세다. ESR켄달스퀘어리츠는 테마 내 시가총액 6위지만 상대강도는 19위다. 최근 6개월 동안 35.2% 내려 테마 20종목 가운데 상승률 19위로 하위권이고, 12개월도 33.2% 내려 20위다. 코스피 부동산 업종도 46개 업종 가운데 27위로 단기 하락추세다. 코람코더원리츠는 12개월 67.5% 올라 1위로, 같은 리츠 안에서도 차이가 크다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 단기 하락추세 속에 최근 5거래일 거래대금이 그 전 평균의 0.8배로 줄어, 사려는 힘이 보이지 않는다. 최근 20거래일 저점 2,955원을 지키며 거래가 늘어나는 반등이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 박스 하단 2,925원 바로 위여서 이 가격을 내주면 박스 아래로 밀리는 흐름으로 읽는 시각이 많다. 하단을 지키며 반등해도 50일선 아래에서는 매물이 위에 쌓여 있다.

확인할 가격과 조건

• 박스 하단 2,925원을 지키는지
• 최근 20거래일 고점 3,210원을 거래와 함께 넘는지
• 연기금과 외국인의 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

하단 2,925원이 깨지면 바닥권에서 추가 하락으로 이어질 수 있다. 프로그램 매매는 최근 5일 9억 원, 60일 101억 원 순매도다. 개인과 사모펀드의 매수 물량이 손실 구간에 있어 반등 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 테마 안 순위도 하위권이다.

2026년 10월 30일 종가 기준