HD건설기계

3분기 실적 부진과 물류 차질로 한 달 만에 39% 급락해 장기 하락추세의 바닥권에 있고, 증권사 목표가와 주가의 격차는 크지만 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

증권사들은 3분기 실적이 시장 예상치를 밑돌았지만 일시적 물류 차질이라며 성장은 이어진다고 봤다. 목표가는 신한투자증권 140,000원, 키움증권 175,000원, 대신증권 160,000원, 삼성증권 133,000원, KB증권 125,000원으로 제시됐다. 회사는 10/28 군산에 신공장을 준공하고 AI 데이터센터용 초대형 발전 설비 시장 공략에 나섰다. 2분기 영업이익은 2,489억 원으로 1년 전보다 522.2% 늘었고, 증권사들은 2026년 영업이익이 7,741억 원으로 353.0%, 2027년에는 9,285억 원으로 19.9% 늘어날 것으로 본다.

주가와 수급

주가는 1년 등락 범위의 바닥권에서 하락추세가 16거래일째 이어지고 있다. 52주 최고가보다 65% 낮은 75,700원이다. 전저점 89,000원과 수개월 저점 124,000원을 모두 내줘 두 가격이 반등을 막는 자리가 됐다. 수급은 기관과 연기금이 팔고 개인과 사모펀드가 받는 모습이다. 기관은 9월 21일부터, 연기금은 9월 3일부터 팔았고, 개인은 9월 18일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 28% 손실 구간에 있다. 외국인은 60일 누적으로는 순매도지만 최근 5일은 180억 원을 사들였다. 가치는 최근 4분기 PER 6.8배, 추정 PER 5.9배, PBR 0.7배로 낮은 편이다.

테마 · 업종 속 위치

건설기계 테마는 122개 테마 가운데 39위이고 단기 하락추세다. HD건설기계는 테마 내 시가총액 2위지만 최근 1개월 동안 39.3% 내려 테마 25종목 가운데 상승률 25위로 최하위다. 3개월도 25위, 6개월은 24위로 하위권이고, 같은 기간 디케이락은 1개월 35.2% 올라 1위다. 코스피 기계·장비 업종도 46개 업종 가운데 33위로 단기 하락추세이고, 업종 28종목 가운데 1개월 상승률은 28위다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 75,600원에 붙어 있고, 고점 125,000원에서 한 달 만에 크게 밀렸으며 하루 평균 변동폭도 5.1%로 크다. 20일 저점을 지키며 거래가 늘고 반등하는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세 속에서 전저점 89,000원과 수개월 저점 124,000원을 모두 내줘, 반등이 나와도 이 가격에서 막히기 쉽다. 89,000원을 거래와 함께 되찾기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 최근 20거래일 저점 75,600원을 지키는지
• 전저점 89,000원을 거래와 함께 되찾는지
• 외국인의 순매수가 이어지고 기관과 연기금의 매도가 잦아드는지

놓치면 안 될 위험

기관과 연기금이 20일 동안 각각 1,376억 원, 968억 원 순매도해 매도 압력이 이어지고 있다. 개인과 사모펀드의 매수 물량이 큰 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 단기 이격이 커 반등과 하락의 변동폭이 크고, 4분기 환율과 중동 상황이 변수라는 지적도 있다.

2026년 10월 30일 종가 기준