HL만도

3분기 영업이익이 전망치를 크게 밑돌며 하루 8.57% 급락해 장기 하락추세가 깊어졌고, 지금은 반등을 기다리는 것 외에 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

HL만도는 10월 30일 발표한 3분기 영업이익이 515억 원으로 1년 전보다 45.3% 줄어 전망치를 대폭 밑돌았다. 기사들은 원자재값 상승 여파와 환손실로 순적자로 전환했다고 전한다. 앞서 증권사들은 원가 부담을 이유로 3분기 부진을 예상했고, 신한투자증권 71,000원, iM증권 65,000원, KB증권 63,000원, 하나증권 61,000원으로 목표가를 제시했다. 로보택시 부품 수주에도 목표가가 하향됐다는 보도가 있었다. 2분기 영업이익은 1,070억 원으로 1년 전보다 2.8% 늘었고, 2026년과 2027년 영업이익은 각각 13.0%, 16.9% 늘 것으로 추정되지만 3분기 쇼크로 이 전망의 신뢰가 흔들리는 상황이다.

주가와 수급

어제와 달라진 것은 상대강도가 76에서 67로 내려왔다는 점이다. 주가는 35,200원으로 52주 최고가보다 55% 낮은 1년 범위의 바닥권이고, 하락추세가 6거래일째 이어진다. 전고점 39,400원을 넘지 못한 채 전저점 36,500원과 직전 저점 37,600원을 모두 내줘 이 가격대가 저항 구간으로 바뀌었다. 50일선 아래에서 31거래일째 거래되며 단기 이격이 큰 낙폭 과대 구간이다. 수급은 외국인과 개인이 사고 기관과 연기금이 파는 모습이다. 기관과 연기금은 8월 18일부터 팔았고, 외국인은 60일 내내 순매수했지만 추정 매수평균 단가 기준 약 26% 손실 구간이다. 개인도 약 24% 손실 구간이다. 가치는 최근 4분기 PER 9.8배, 추정 PER 8.4배, PBR 0.6배로 낮은 편이다.

테마 · 업종 속 위치

완성차·자동차 부품 테마는 122개 테마 가운데 54위이고 단기 하락추세다. HL만도는 테마 내 시가총액 14위지만 최근 1개월 동안 23.3% 내려 테마 166종목 가운데 상승률 155위로 하위권이다. 3개월도 134위여서 같은 테마에서 HT로보틱스가 1개월 49.6% 올라 1위인 것과 차이가 크다. 코스피 운송장비·부품 업종은 46개 업종 가운데 41위로 단기 하락추세이고, HL만도는 업종 58종목 가운데 1개월 상승률 50위로 하위권이다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 35,100원에 붙어 있고 고점 48,150원에서 크게 밀렸으며, 하루 평균 변동폭이 4.4%로 커 급락 뒤 반등과 재하락이 모두 나오기 쉽다. 전저점 36,500원을 거래를 늘리며 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세 속에서 직전 저점 37,600원을 내줘 그 가격이 저항선으로 바뀌었고, 반등이 나와도 이 구간에서 막히기 쉽다. 37,600원을 거래와 함께 회복하기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 전저점 36,500원과 직전 저점 37,600원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 35,100원을 지키는지
• 기관과 연기금의 순매도가 이어지는지, 외국인 매수가 유지되는지

놓치면 안 될 위험

실적 쇼크 직후여서 전망치 하향이 이어지면 추가 하락 부담이 있다. 외국인과 개인 매수 물량이 모두 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 가치가 낮아 보여도 이익 전망이 내려가면 낮은 PER이 매력으로 이어지지 않을 수 있다. 30일 안에 잡힌 일정은 없다.

2026년 10월 30일 종가 기준