노바렉스

실적 전망은 늘고 가치는 낮지만 주가는 장기 하락추세에서 직전 저점마저 내줘, 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

DS투자증권은 3분기 실적 미리 보기 리포트에서 목표가 25,000원을 냈고, 하나증권은 건기식 ODM 업체로 평가하며 투자의견 Not Rated로 리포트를 냈다. 실적은 2026년 2분기 매출 1,018억 원으로 2.7% 늘고 영업이익 110억 원으로 0.3% 줄어, 앞선 분기의 고성장이 멈췄다. 그래도 2025년 영업이익은 431억 원으로 85.8% 늘었고, 증권사들은 2026년과 2027년 영업이익이 각각 15.1%, 17.3% 늘어날 것으로 본다. 최근 30일 안에 새로 잡힌 수주나 공시는 없다.

주가와 수급

주가는 1년 등락 범위의 바닥권으로, 52주 최고가보다 53% 낮은 8,760원이다. 하락추세가 50거래일째 이어지고 있고, 직전 저점 9,970원을 밑돌아 그 가격이 저항선으로 바뀌었다. 단기 이격이 커서 낙폭 과대 구간이지만 거래가 평소보다 줄었다. 수급은 개인이 받고 기관과 사모펀드가 파는 모습이다. 개인은 8월 12일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 24% 손실 구간에 있고, 기관은 8월 13일부터 팔았다. 외국인은 최근 20일 8억 원 순매수로 소폭 사들였지만 60일로는 89억 원 순매도다. 가치는 최근 4분기 PER 4.6배, 추정 PER 3.8배, PBR 0.6배로 낮고 ROE는 15.0%다.

테마 · 업종 속 위치

건기식 테마는 122개 테마 가운데 105위로 시장의 관심에서 멀어져 있고, 단기 하락추세다. 노바렉스는 테마 내 시가총액 17위지만 주가 흐름은 약하다. 최근 3개월 동안 30.9% 내려 테마 43종목 가운데 상승률 37위로 하위권이고, 1년 47.9% 하락도 37위다. 코스닥 음식료·담배 업종도 46개 업종 가운데 42위로 단기 하락추세다. 같은 기간 에이치엘사이언스가 1개월 20.3% 올라 1위인 것과 차이가 크다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 8,540원 근처에 있고 거래도 줄어 사려는 힘이 보이지 않는다. 이 저점을 지키며 거래가 늘어난 반등이 나오는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세에서 직전 저점 9,970원을 내줘 반등이 나와도 그 가격에서 막히기 쉽다. 그 가격을 거래와 함께 되찾기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 최근 20거래일 저점 8,540원을 지키는지
• 직전 저점 9,970원을 거래와 함께 되찾는지
• 기관과 사모펀드의 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

낮은 가치는 이미 오래 이어진 상태여서 주가 반등의 이유가 되지 못했다. 2분기 영업이익이 줄어 성장세 둔화가 확인됐고, 3분기 실적이 기대에 못 미치면 부담이 된다. 개인 매수 물량이 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 8월 18일에는 하루 17.5% 급락한 적이 있어 변동성도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준