ISC

실적 전망은 계속 올라가는데 주가는 최근 1개월 26.8% 급락해 박스 하단 근처까지 내려왔고, 직전 저점 139,300원을 지키는지가 지금의 트레이딩 포인트다.

지금 움직이는 재료

3분기 영업이익은 218억 원으로 전년보다 25.4% 늘었지만 컨센서스는 밑돌았다. 환율 부담 속에서도 영업이익률 30%를 지켰다는 보도가 나왔다. 회사는 2026년 연결 매출액 3,050억 원, 영업이익 1,000억 원을 전망했다. 증권사 목표가는 IBK투자증권 180,000원, 메리츠증권 210,000원, 삼성증권 200,000원, 하나증권 250,000원으로 제시됐다. 생산 병목 해소와 판가 인상에 4분기 실적이 개선된다는 전망이다. 영업이익 추정은 2026년 1,034억 원으로 72.0%, 2027년 1,430억 원으로 38.3% 늘어나는 흐름이다.

주가와 수급

주가는 박스권 안에서 1년 등락 범위의 하단으로 내려왔다. 52주 최고가보다 48% 낮은 153,400원이고, 이날 7.70% 하락했다. 최근 20거래일 고점 225,000원은 10월 1일, 저점 139,300원은 10월 27일에 나왔고 그 사이 빠르게 밀렸다. 50일선 아래에서 거래되며 단기 이격이 크다. 수급은 개인이 받고 외국인과 연기금이 파는 모습이다. 외국인은 60일 동안 1,750억 원 순매도이고, 개인은 10월 2일부터 사들여 추정 매수평균 단가 기준 약 13% 손실 구간에 있다. 기관과 투신은 60일 기준으로는 순매수지만 최근 20일은 순매도다. 가치는 최근 4분기 PER 41.9배, 추정 PER 36.2배, PBR 5.6배로 낮지 않다.

테마 · 업종 속 위치

반도체 소재·부품 테마는 122개 테마 가운데 12위로 상위권이지만 단기 하락추세다. ISC는 테마 내 시가총액 10위인데, 최근 1개월 동안 26.8% 내려 테마 127종목 가운데 상승률 107위로 하위권이다. 3개월 상승률은 26.8%로 31위, 1년은 92.7%로 17위다. 아스플로는 6개월 259.3%로 1위여서 앞서가는 종목과의 차이가 크다. 코스닥 유통 업종은 46개 업종 가운데 24위로 단기 하락추세이고, ISC는 업종 내 시가총액 1위다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 고점 225,000원에서 하루 평균 7.2% 안팎으로 흔들리며 내려와 변동성이 크고, 반등을 이끌 거래도 아직 확인되지 않는다. 20일 저점 139,300원을 지키며 거래가 늘어난 채 반등하는 것이 첫 신호다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 박스 하단 근처에서 실적 전망이 받치고 있지만 50일선 아래에 머물러 위쪽 매물 부담이 남아 있다. 수개월 저점 139,300원을 지키면 박스 흐름이 유지되고, 이탈하면 하락 쪽으로 읽는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 수개월 저점이자 20일 저점인 139,300원을 지키는지
• 50일선을 거래와 함께 되찾는지
• 외국인과 연기금의 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

3분기 영업이익이 컨센서스를 밑돌아 실적 기대가 한 번 꺾였다. 외국인이 60일 내내 팔았고 프로그램 매매도 최근 5일 293억 원 순매도다. 개인 매수 물량이 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 최근 1개월 하락이 테마 하위권이라 테마 안에서 자금이 빠지는 쪽이라는 점도 부담이다.

2026년 10월 30일 종가 기준