산일전기

수주 공시와 증권사 목표가는 살아 있지만 주가는 박스 하단과 직전 저점을 내주며 급락해, 11월 4일 실적발표 전까지는 반등의 첫 신호를 기다리는 자리다.

지금 움직이는 재료

10월 29일 미국 데이터센터용 변압기 공급계약 325.59억 원을 공시했고, 10월 6일에도 미국 BESS용 변압기 350.66억 원 공급계약을 체결했다. 증권사는 환율과 선적 지연으로 단기 실적 눈높이는 낮추면서도 수주 강세는 이어진다고 본다. 목표가는 유안타증권 360,000원, LS증권 350,000원, 신한투자증권 310,000원, KB증권 300,000원, SK증권 280,000원 등이다. 2분기 영업이익은 620억 원으로 이익률 37.8%이고, 2026년과 2027년 영업이익은 각각 41.2%, 34.9% 늘어날 것으로 추정된다.

주가와 수급

주가는 하루 8.86% 급락해 142,900원이 됐고 1년 등락 범위의 바닥권이다. 52주 최고가보다 58% 낮다. 박스권이 43거래일째 이어지는 가운데 직전 저점 155,900원을 내줘, 그 가격이 이제 반등을 막는 자리가 됐다. 수급은 사모펀드와 기관이 10월 14일과 15일부터 팔고 있고, 투신도 10일 연속 순매도다. 외국인은 60일 누적으로는 순매도지만 최근 10일은 다시 사고 있다. 20일 매수 평균 단가 기준으로 외국인은 약 25.9%, 기관은 약 29.7% 손실 구간이다. 가치는 최근 4분기 PER 24.2배, 추정 PER 20.8배, PBR 6.6배로 낮지 않다.

테마 · 업종 속 위치

전력설비 테마는 122개 테마 가운데 28위지만 단기 하락추세다. 산일전기는 테마 내 시가총액 8위지만 최근 1개월 동안 30.6% 내려 테마 53종목 가운데 상승률 42위로 하위권이다. 같은 기간 테마 지수는 22.7% 내렸다. 코스피 전기·전자 업종은 46개 업종 가운데 1위의 주도 업종이지만 단기 하락추세이고, 산일전기는 업종 64종목 가운데 1개월 상승률 52위로 하위권이다. 1년 수익률도 4.8%에 그쳐 업종의 123.2%에 크게 못 미친다.

매매 전략

단기

위험 관리가 먼저인 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 142,500원에 붙은 급락 직후이고, 고점 247,500원 대비 낙폭이 크다. 하루 평균 변동폭이 6.5%로 커서 흔들림도 심하다. 20일 저점을 지키며 거래가 늘고 반등하는 것이 첫 신호다.

중기

신호를 기다릴 자리다. 박스권이 이어졌지만 직전 저점 155,900원을 밑돌아 하단 이탈 쪽으로 읽힌다. 이 가격을 거래와 함께 되찾으면 박스 복귀로 보는 시각이 생기고, 되찾지 못하면 반등마다 매물에 막힌다고 보는 시각이 많다. 11월 4일 실적발표가 첫 확인 일정이다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점 155,900원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 142,500원을 지키는지
• 11월 4일 실적발표 뒤 기관 · 사모펀드의 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

기관은 12일 연속, 투신은 10일 연속 순매도 중이고 프로그램도 60일 기준 915억 원 순매도다. 손실 구간의 매수 물량이 많아 반등할 때마다 본전을 찾으려는 매물이 나올 수 있다. 거래대금은 줄고 있어 반등의 힘이 확인되지 않았고, 실적발표에서 환율과 선적 지연 부담이 확인되면 추가 하락이 날 수 있다.

2026년 10월 30일 종가 기준