체시스

장기 하락추세로 다시 돌아선 데다 관리종목 지정 우려 공시까지 나와, 실적 대비 낮은 가치에도 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

10월 29일 투자유의안내로 관리종목 지정 우려가 예고됐고, 10월 26일에는 대표이사 변경이 공시됐다. 두 소식 모두 단기 상승 근거로 보기 어렵다. 실적은 2026년 2분기 매출 266억 원으로 1년 전보다 0.4% 늘었지만 영업이익은 15억 원으로 37.5% 줄었다. 1분기 영업이익도 14억 원으로 44.0% 감소해 이익 감소가 두 분기째 이어지고 있다. 2026년 연간 추정은 매출 512억 원, 영업이익 29억 원으로 영업이익이 전년보다 3.6% 늘어나는 전망이다.

주가와 수급

어제 장기 바닥권에서 장기 하락추세로, 중기 박스권에서 중기 하락으로 판정이 바뀌었고 상대강도도 34에서 28로 낮아졌다. 종가 3,665원은 52주 최고가보다 36% 낮은 1년 범위 하단이다. 직전 저점 3,740원을 밑돌아 그 가격이 이제 저항으로 바뀌는 자리이고, 50일선 아래에서 18거래일째 거래되며 거래량이 늘며 내린 날도 최근 25거래일 동안 3일 나왔다. 수급은 외국인이 60일 내내 순매도한 모습이다. 외국인 20일 매수 평단 3,755원과 개인 3,839원 모두 현재가보다 높아 손실 구간에 있다. 가치는 최근 4분기 PER 5.7배, PBR 0.5배, ROE 14.53%로 낮지만 추정 PER은 재료에 없다.

테마 · 업종 속 위치

완성차·자동차 부품 테마는 122개 테마 가운데 54위로 중위권이고 단기 하락추세다. 체시스는 테마 내 시가총액 153위로 덩치가 작고, 최근 1개월 동안 12.4% 내려 테마 166종목 가운데 상승률 110위로 하위권이다. 같은 기간 HT로보틱스는 49.6% 올라 1위다. 코스피 운송장비·부품 업종도 46개 업종 가운데 41위로 단기 하락추세이며, 업종 내 1개월 상승률은 37위로 역시 하위권이다.

매매 전략

단기

위험 관리가 먼저인 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 3,155원 부근까지 밀렸고, 하루 평균 변동폭이 6.9%로 커 등락이 거칠다. 거래대금도 최근 5거래일 평균이 그 전 50거래일의 0.4배로 줄어, 사려는 힘이 보이지 않는다. 직전 저점 3,740원을 거래를 늘리며 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

신호를 기다릴 자리다. 장기와 중기 모두 하락으로 돌아서 1년 범위 하단에서 지지선을 내줬다. 반등이 나와도 3,740원에서 매물이 나오기 쉬워, 그 가격을 되찾기 전까지는 하락추세가 이어진다고 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점 3,740원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 3,155원을 지키는지
• 관리종목 지정 우려 예고와 관련한 후속 공시

놓치면 안 될 위험

관리종목 지정 우려가 현실화하면 거래와 수급이 더 위축될 수 있다. 외국인의 순매도가 60일 내내 이어졌고 프로그램도 최근 20일 순매도다. 개인과 외국인의 매수 물량이 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 낮은 PER과 PBR은 이익이 줄어드는 흐름 속에서 저평가의 근거로 삼기 어렵다.

2026년 10월 30일 종가 기준