MDS스피어

장기 하락추세에 1년 등락 범위의 바닥권이고 상대강도도 19에 그쳐, 2분기 흑자 전환에도 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

10월 22일 기업가치 제고 계획이 자율공시로 나왔다. PBR 개선 계획을 제출한 기업이라는 점이 확인된다. 실적은 흑자 전환 흐름이다. 2025년 4분기 영업이익이 27억 원 적자였으나 2026년 1분기 17억 원, 2분기 25억 원 흑자를 냈다. 2분기 매출은 813억 원으로 1년 전보다 31.6% 늘었고 이익률은 3.1%다. 다만 연간으로는 2023년부터 2025년까지 영업적자가 이어졌고, 최근 재료 장부에 잡힌 수주나 증권사 목표가 변화는 없다.

주가와 수급

하락추세가 이어지는 가운데 주가는 52주 최고가보다 49% 낮은 1,720원이다. 전고점 1,800원을 넘지 못한 채 전저점 1,630원까지 내줬고, 직전 저점 1,781원 아래에서 거래돼 그 가격이 저항선이 되는 자리다. 50일선 아래에서 거래되며 최근 25거래일 동안 거래량이 늘며 내린 날도 2일 나왔다. 수급은 개인이 사고 외국인이 파는 모습이다. 개인은 모은 물량의 72%를 쥔 채 추정 매수평균 단가 기준 약 7% 손실 구간이고, 외국인은 판 물량의 20%를 다시 사들였다. 가치는 PBR 0.4배로 낮지만 ROE가 -10.89%여서 싼 이유가 실적에 있다. 최근 4분기 PER과 추정 PER은 적자로 재료에 없다.

테마 · 업종 속 위치

주력 테마는 정해지지 않았다. 코스피 유통 업종은 46개 업종 가운데 11위의 주도 업종이지만 단기 하락추세다. MDS스피어는 업종 내 시가총액 50위로 59종목 가운데 하위권이다. 최근 1개월 동안 10.7% 내려 업종 상승률 42위, 6개월은 26.1% 내려 35위, 12개월은 44.6% 내려 50위로 모두 하위권이다. 업종 선두 유니퀘스트가 3개월 125.8% 올라 1위인 것과 큰 차이가 난다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 하락 흐름 속에 최근 20거래일 저점 1,630원 근처까지 밀렸고, 단기 반등을 받쳐 줄 대량 거래를 동반한 상승이 없다. 직전 저점 1,781원을 거래를 늘리며 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 장기 하락추세에서 지지선을 내줘 반등이 나와도 1,781원 부근에서 막히기 쉽다. 그 가격을 되찾기 전까지는 추세를 거스르는 반등으로 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 직전 저점 1,781원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 1,630원을 지키는지
• 분기 흑자가 3분기에도 이어지는지

놓치면 안 될 위험

개인 매수 물량이 손실 구간에 있어 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 외국인은 60일 동안 팔았고 프로그램 수급도 순매도 쪽이다. 하루 평균 변동폭이 4.9%로 커 등락이 거칠다. 흑자 폭이 작아 이익률 3%대에서 실적이 흔들리면 반등 근거가 사라진다.

2026년 10월 30일 종가 기준