HS화성

박스 하단 부근에서 지지선 10,370원을 지키는지가 관건이지만, 실적 부진과 매도 우위 수급이 겹쳐 지금은 신호를 기다릴 자리다.

지금 움직이는 재료

최근 30일 안에 잡힌 기사와 재료 장부의 수주, 공시는 없다. 실적은 2025년 3분기 영업이익 338억 원으로 686.0% 늘었지만 이후 흐름이 꺾였다. 4분기 영업이익은 -35억 원, 2026년 1분기는 2억 원으로 98.1% 줄었고, 2분기는 -55억 원으로 적자였다. 2분기 매출은 816억 원으로 1년 전보다 29.7% 줄었다. 2025년 연간 영업이익은 432억 원으로 82.3% 늘었으나, 최근 분기만 보면 이익 개선의 근거가 약하다.

주가와 수급

주가는 1년 등락 범위의 바닥권이고, 52주 최고가보다 32% 낮은 10,700원이다. 박스권이 59거래일째 이어지는 가운데 박스 안에서는 하단 쪽에 가깝다. 단기로는 전고점 10,770원을 넘지 못한 채 전저점 10,350원까지 내줬고, 50일선 아래에서 15거래일째 거래되고 있다. 수급은 외국인이 8월 11일부터, 기관이 8월 13일부터 팔아 온 모습이다. 다만 최근 20일 기준으로는 매수 평단이 현재가와 1% 안팎이라 이익도 손실도 거의 없는 구간이다. 가치는 최근 4분기 PER 4.3배, PBR 0.2배, ROE 6.1%로 낮은 편이다.

테마 · 업종 속 위치

건설 테마는 122개 테마 가운데 37위지만 단기 하락추세다. HS화성은 테마 40종목 가운데 시가총액 20위, 상대강도 17위로 중간 아래다. 최근 1개월 동안 3.5% 내려 테마 안 상승률 8위로 중위권이고, 3개월은 0.1% 내려 19위로 하위권이다. 코스피 건설 업종은 46개 업종 가운데 2위로 순위는 높지만 단기 하락 중이다. 앞서가는 IPARK현대산업개발은 1개월 3.9% 올라 1위권이어서 흐름 차이가 뚜렷하다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 10,300원 가까이 내려왔고 거래대금은 평소 수준에 머물러 사려는 힘이 붙지 않았다. 전고점 10,770원을 거래가 늘며 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 박스 하단 쪽에 있고 박스권이 길게 이어져 방향보다 범위의 위아래가 기준이다. 직전 저점 10,370원을 지키면 박스 유지로 보고, 이탈하면 하단 9,870원까지 열어 두는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 수개월 직전 저점 10,370원을 지키는지
• 전고점 10,770원을 거래량 증가와 함께 넘는지
• 외국인과 기관의 순매도가 멈추는지

놓치면 안 될 위험

분기 영업이익이 적자로 돌아서 실적 회복이 확인되지 않았다. 외국인과 기관이 팔고 프로그램 매매도 20일 순매도라 반등 시 매물이 나올 수 있다. 박스 하단 9,870원을 내주면 바닥권에서 추가 하락 여지가 있다. 최근 기사나 일정이 없어 주가를 움직일 재료가 뚜렷하지 않다.

2026년 10월 30일 종가 기준