제일연마

최근 3분기 연속 영업이익이 늘었는데 주가는 1년 범위 바닥권에서 직전 저점 8,510원을 시험받고 있어, 지금은 신호를 기다릴 자리다.

지금 움직이는 재료

최근 기사와 재료 장부에 새로 잡힌 소식은 없다. 움직이는 재료는 실적이다. 2026년 2분기 매출은 216억 원으로 1년 전보다 12.5% 늘었고, 영업이익은 21억 원으로 133.3% 늘어 이익률이 9.7%까지 올랐다. 1분기에도 영업이익이 15억 원으로 66.7% 늘었다. 다만 연간으로는 2024년 영업이익이 26.6%, 2025년이 27.6% 줄어 42억 원까지 내려온 뒤라, 개선이 이제 막 시작된 단계다.

주가와 수급

주가는 박스권 안에서 하단 쪽으로 밀리며 1년 등락 범위의 바닥권에 있다. 52주 최고가보다 33% 낮은 8,700원이고, 박스 안에서는 한가운데보다 약간 아래다. 단기 파동은 전고점 9,200원을 넘지 못한 채 전저점 8,520원까지 내줬다. 50일선 아래에서 거래되고 있고, 거래량이 늘며 내린 날도 최근 25거래일 동안 5일 나왔다. 수급은 외국인이 9월 9일부터 팔아 60일 누적 순매도이고, 기관은 60일 누적으로는 순매수지만 최근 10일은 팔고 있다. 외국인 20일 매수 평단 8,873원과 기관 8,938원 모두 현재가보다 높아 손실 구간이다. 가치는 최근 4분기 PER 11.7배, PBR 0.5배로 낮은 편이고 ROE는 6.27%다.

테마 · 업종 속 위치

코스피 비금속 업종은 46개 업종 가운데 32위로 단기 하락추세다. 제일연마는 업종 내 시가총액 14위로 덩치는 중간 아래이고, 상대강도는 5위로 업종 안에서는 버티는 편이다. 최근 1개월 동안 4.5% 내려 업종 20종목 가운데 상승률 8위로 중위권이고, 3개월은 2.7% 올라 6위다. 앞서가는 티웨이홀딩스는 1개월 35.6%, 3개월 61.3% 올라 두 기간 모두 1위지만, 제일연마와는 결이 다른 움직임이다. 주력 테마는 정해지지 않았다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 고점 9,350원보다 저점 8,510원 쪽에 가깝고, 전저점까지 내준 하락 흐름이 이어지고 있다. 20일 저점 8,510원을 지키며 거래가 늘고 전고점 9,200원 쪽으로 오르는 것이 첫 신호다. 하루 평균 변동폭이 4.1%라 장중 흔들림이 큰 편이다.

중기

보유자는 지켜볼 자리다. 박스 하단 8,030원과 상단 9,610원 사이에서 한가운데보다 아래에 있고, 중기 추세는 하락이다. 수개월 직전 저점 8,510원이 무너지면 박스 하단까지 열린다고 보는 시각이 많다. 반대로 박스 상단 9,610원을 거래와 함께 넘으면 하락 흐름이 바뀐다는 근거가 선다.

확인할 가격과 조건

• 수개월 직전 저점 8,510원을 지키는지
• 전고점 9,200원을 거래와 함께 넘는지
• 외국인 순매도가 멈추고 기관 매도가 끝나는지

놓치면 안 될 위험

외국인 매도가 9월 9일부터 이어지고 있고 기관도 최근 10일은 팔고 있다. 프로그램도 2일 연속 순매도다. 외국인과 기관의 매수 평단이 현재가보다 높아 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 이익 개선이 3분기째라 연간 흐름은 아직 확인되지 않았고, 업종도 단기 하락추세다.

2026년 10월 30일 종가 기준