노루홀딩스

장기 하락추세에서 직전 저점마저 내주고 52주 최고가보다 52% 낮은 바닥권까지 밀려, 실적이 늘고 가치가 낮아도 지금은 매매할 자리가 없다.

지금 움직이는 재료

최근 30일 안에 잡힌 기사와 재료, 일정은 없다. 실적은 개선 쪽이다. 2026년 2분기 영업이익은 309억 원으로 1년 전보다 30.9% 늘었고, 이익률은 8.7%로 올랐다. 1분기 영업이익도 162억 원으로 31.7% 늘어 두 분기 연속 증가했다. 다만 2025년 연간 영업이익은 645억 원으로 11.2% 줄었고, 실적 개선이 주가 흐름에는 아직 반영되지 않고 있다.

주가와 수급

하락추세가 5거래일째 이어지고 있고, 직전 저점 13,950원과 전저점 13,700원을 차례로 내줬다. 종가 13,730원은 52주 최고가보다 52% 낮은 바닥권이며, 50일선 아래에서 31거래일째 거래되고 있어 단기 이격이 크다. 최근 25거래일 동안 거래량이 늘며 내린 날이 6일 나왔다. 수급은 기관이 팔고 개인이 받는 모습이다. 기관은 9월 8일부터 팔아 11거래일 연속 순매도 중이고, 개인은 9월 11일부터 사들였지만 추정 매수평균 단가 기준 약 9% 손실 구간에 있다. 외국인은 60일 누적으로 순매도지만 최근 10일은 다시 사고 있다. 가치는 최근 4분기 PER 5.0배, PBR 0.3배로 낮고 ROE는 7.49%다.

테마 · 업종 속 위치

페인트·도료 테마는 122개 테마 가운데 79위로 시장의 관심에서 멀고, 단기 하락추세다. 노루홀딩스는 테마 내 시가총액 2위지만 최근 1개월 12.5% 하락해 8종목 가운데 상승률 6위, 3개월과 6개월은 각각 7위로 하위권이다. 12개월 43.6% 하락은 8위로 꼴찌다. 노루페인트는 1개월 4.3%, 3개월 11.7% 올라 상승률 1위다. 소속 업종인 코스피 금융은 46개 업종 가운데 10위의 주도 업종이지만 단기 하락추세이고, 노루홀딩스는 업종 81종목 가운데 12개월 상승률 74위로 하위권이다.

매매 전략

단기

신호를 기다릴 자리다. 종가가 최근 20거래일 저점 13,450원 근처로 내려왔고 하락추세 속에 거래량이 늘며 내린 날이 많아 사려는 힘이 확인되지 않는다. 내준 전저점 13,700원을 거래를 늘리며 되찾는 것이 첫 신호다.

중기

위험 관리가 먼저인 자리다. 50일선 아래에서 직전 저점을 내준 만큼 반등이 나와도 13,950원 부근에서 막히기 쉽다. 그 가격을 거래와 함께 되찾기 전까지는 추세를 거스르는 반등으로 보는 시각이 많다.

확인할 가격과 조건

• 전저점 13,700원과 직전 저점 13,950원을 거래와 함께 되찾는지
• 최근 20거래일 저점 13,450원을 지키는지
• 기관의 연속 순매도가 멈추고 외국인 매수가 이어지는지

놓치면 안 될 위험

실적이 늘어도 6개월 38.4% 하락이 이어져 이익 개선만으로 추세가 바뀐다고 보기 어렵다. 기관의 순매도와 프로그램 순매도가 이어지고, 개인 매수 물량이 손실 구간이라 반등할 때마다 본전 매물이 나올 수 있다. 최근 20거래일 하루 평균 변동폭이 3.6%로 작지 않다. PER과 PBR이 낮아도 낮은 가치가 바닥을 뜻하지는 않는다.

2026년 10월 30일 종가 기준